La reacción del mercado frente a las declaraciones de Trump
La jornada bursátil estuvo dominada por el fuerte impacto de las declaraciones de Donald Trump. El mandatario estadounidense dejó entrever que el apoyo financiero de Estados Unidos, que incluye al menos el Swap por USD 20.000 millones y la compra directa de pesos, estaría supeditado al resultado electoral en Argentina. Este cambio de enfoque, que no estaba previsto, desató una intensa ola de ventas. Las acciones argentinas registraron caídas de hasta 8%, siendo Grupo Supervielle la más afectada con un descenso de 7,5%. Otras empresas relevantes como Grupo Financiero Galicia, Pampa Energía e YPF también experimentaron retrocesos de 6%.
La jornada bursátil estuvo dominada por el fuerte impacto de las declaraciones de Donald Trump. El mandatario estadounidense dejó entrever que el apoyo financiero de Estados Unidos, que incluye al menos el Swap por USD 20.000 millones y la compra directa de pesos, estaría supeditado al resultado electoral en Argentina. Este cambio de enfoque, que no estaba previsto, desató una intensa ola de ventas. Las acciones argentinas registraron caídas de hasta 8%, siendo Grupo Supervielle la más afectada con un descenso de 7,5%. Otras empresas relevantes como Grupo Financiero Galicia, Pampa Energía e YPF también experimentaron retrocesos de 6%.
La reacción de los inversores también se manifestó en el mercado de renta fija, donde los bonos sufrieron bajas significativas. Los títulos de tramo corto, como el AL29 y el AL30, cerraron con una caída promedio de 5%. Las pérdidas más pronunciadas se observaron en el tramo largo (vencimiento hasta 2041), con descensos que llegaron hasta el 8,2%. En el plano cambiario, si bien el impacto no se reflejó en el dólar oficial y en A3 por el horario de cierre, los dólares financieros sí mostraron alzas, con el dólar MEP cerrando en $1455 y el contado con liquidación en $1480. Además, se evidenciaron subas de 2% en promedio en los contratos de futuros, en la previa de las declaraciones.
En cuanto al panorama macroeconómico local, el INDEC informó que la inflación de septiembre de 2025 alcanzó el 2,1%, resultando la variación mensual más elevada desde abril. Esta cifra se ubicó en línea con las proyecciones del mercado. Los rubros con mayor presión alcista fueron servicios y educación, con aumentos de 3,1%. La inflación acumulada para 2025 se sitúa en el 22%. Por otra parte, la tasa de caución bursátil mantiene una volatilidad elevadísima, operándose hasta en 145% anual, con la tasa promedio ponderada de la rueda de ayer en la zona de 70%. Resulta crucial monitorear el resultado de la licitación del Tesoro, que afronta un vencimiento de 4 billones de pesos.
El mercado de EE.UU experimentó una sesión volátil, marcada por el aumento de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, luego de que el país asiático impusiera sanciones a filiales estadounidenses de una constructora naval. La temporada de balances trimestrales en EE. UU. comenzó con el sector financiero superando las estimaciones de ingresos y ganancias por acción, siendo Wells Fargo y Citi los más destacados
Finalmente, el titular de la Reserva Federal emitió un mensaje de tono "dovish", expresando preocupación por la ralentización del mercado laboral y sugiriendo que la Fed podría finalizar el "QT" en los próximos meses. Los inversores ya descuentan totalmente una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés para fines de octubre.
La reacción de los inversores también se manifestó en el mercado de renta fija, donde los bonos sufrieron bajas significativas. Los títulos de tramo corto, como el AL29 y el AL30, cerraron con una caída promedio de 5%. Las pérdidas más pronunciadas se observaron en el tramo largo (vencimiento hasta 2041), con descensos que llegaron hasta el 8,2%. En el plano cambiario, si bien el impacto no se reflejó en el dólar oficial y en A3 por el horario de cierre, los dólares financieros sí mostraron alzas, con el dólar MEP cerrando en $1455 y el contado con liquidación en $1480. Además, se evidenciaron subas de 2% en promedio en los contratos de futuros, en la previa de las declaraciones.
En cuanto al panorama macroeconómico local, el INDEC informó que la inflación de septiembre de 2025 alcanzó el 2,1%, resultando la variación mensual más elevada desde abril. Esta cifra se ubicó en línea con las proyecciones del mercado. Los rubros con mayor presión alcista fueron servicios y educación, con aumentos de 3,1%. La inflación acumulada para 2025 se sitúa en el 22%. Por otra parte, la tasa de caución bursátil mantiene una volatilidad elevadísima, operándose hasta en 145% anual, con la tasa promedio ponderada de la rueda de ayer en la zona de 70%. Resulta crucial monitorear el resultado de la licitación del Tesoro, que afronta un vencimiento de 4 billones de pesos.
El mercado de EE.UU experimentó una sesión volátil, marcada por el aumento de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, luego de que el país asiático impusiera sanciones a filiales estadounidenses de una constructora naval. La temporada de balances trimestrales en EE. UU. comenzó con el sector financiero superando las estimaciones de ingresos y ganancias por acción, siendo Wells Fargo y Citi los más destacados
Finalmente, el titular de la Reserva Federal emitió un mensaje de tono "dovish", expresando preocupación por la ralentización del mercado laboral y sugiriendo que la Fed podría finalizar el "QT" en los próximos meses. Los inversores ya descuentan totalmente una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés para fines de octubre.